券商財管業務 將比照銀行

券商財富管理業務大鬆綁。金管會將修改相關辦法，允許券商可以採取「集合投資運用」方式，切入財富管理業務領域，證期局官員指出，只要合乎金融監理的需要，未來「銀行可辦理的財務管理業務，券商都可比照辦理」，以擴大券商業務範圍。

圖／經濟日報提供

據市場人士觀察，目前銀行、保險、證券三大業務領域，金管會在監理上，對資金規模龐大的保險業者，監理較嚴格，例如限制類定存保單銷售、禁止保險業投資上市櫃公司的持股擁有投票權等，但對於證券部分，偏向開放，包括開放國際證券業務分公司（OSU）設立，以及對券商財管業務鬆綁等做法，這會對台灣金融業的結構生態，產生何種影響，頗受市場關注。

金管會說明，目前券商可以辦理的財富管理業務，限於「特定單獨管理運用」、「特定集合管理運用」、「委託人指定營運範圍或方法之單獨管理運用」三大類。為擴大券商以信託方式，辦理財富管理業務範圍，將增列券商得辦理「委託人指定營運範圍或方法之集合管理運用」。

舉例來說，就是在目前的信託架構下，券商只能管理運用「個別」投資人的金錢，比如A將100萬元信託給券商，他可要求券商投資指定的股票，或交由券商操作管理；修法後，券商可先集合A、B、C等眾多投資人金錢後，再決定投資於哪些標的；也就是投資大眾出錢，券商負責資金如何運用，此即「集合管理運用」。

證期局官員表示，券商辦理財富管理業務，投資範圍不限於股票，也包括基金、債券等，但不包括與外匯相關的商品。

開放後券商將可服務更多高淨值人士，幫他們財富規劃，也幫助券商業務更多元化。

via udn經濟日報發燒新聞